1我国中小企业的界定及中小企业信用风险的概念 =@o}
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我国中小企业的界定根据不同行业,按从业人员数量、销售额、资产总额、净资产额等几个方面进行分别具体界定,具体如下:工业行业中小企业指从业人员2000人以下,销售额2亿元以下,资产总额4亿元以下的企业;建筑业中小企业指从业人员3000人以下,销售额3亿元以下,资产总额4亿元以下的企业;批发业中小企业指从业人员200人以下,销售额3亿元以下的企业;零售业中小企业指从业人员500人以下,销售额1.5亿元以下的企业;交通运输业中小企业的指从业人员3000人以下,销售额3亿元以下的企业;邮政业中小企业指从业人员1000人以下,销售额3亿元以下的企业;住宿和餐饮业中小企业指从业人员800人以下,销售额1.5亿元以下的企业;农林牧副渔业中小企业指从业人员3000人以下,销售额1.5亿元以下的企业;仓储业中小企业指从业人员500人以下,销售额1.5亿元以下的企业;房地产业中小企业指从业人员200人以下,销售额1.5亿元以下的企业;金融业中小企业指从业人员500人以下,净资产额5亿元以下的企业;地质勘查和水利环境管理业中小企业指从业人员2000人以下,资产总额2亿元以下的企业;文体、娱乐业中小企业指从业人员600人以下,销售额1.5亿元以下的企业;信息传输业中小企业指从业人员400人以下,销售额1.5亿元以下的企业;计算机服务及软件业中小企业指从业人员300人以下,销售额3亿元以下的企业;租赁业中小企业指从业人员300人以下,销售额1.5亿元以下的企业;商务及科技服务中小企业指从业人员400人以下,销售额1.5亿元以下的企业;居民服务业中小企业指从业人员800人以下,销售额1.5亿元以下的企业;其他类中小企业指除以上类别外的从业人员500人以下,销售额1.5亿元以下的企业。 qZe"'"3M
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中小企业信用风险亦称履约风险,是指债务人(受信方)不能履行或不能完全履行其承诺的履约责任而使债权人(授信方)遭受损失的可能性。中小企业信用风险可以按多个方面进行分类。从导致信用风险的因素来看,信用风险分为财务风险和经营风险,前者是指由于财务环境恶化造成客户延期支付或拒绝支付的可能性;后者是指由于客户商业活动和管理活动的造成的相关环境恶化导致的授信客户拒付的可能性。从风险的影响程度看,信用风险可分为本金风险和重置风险,如当一方不足额交收时,另一方有可能收不到或不能全部收到应得证券或价款,造成已交付的价款或证券的损失,这就是本金风险;违约方违约造成交易不能实现,未违约方为购得股票或变现需再次交易,因此可能遭受因市场价格变化不利而带来的损失,这就是重置风险。 Y{=@^4|]
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2中小企业信用风险的总体特征 |e\%pfZ
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风险的特征是其风险形成根源和作用机制的直接表现,正确认识中小企业信用风险的特征,对于完善中小企业信用风险管理,形成健康有序的中小企业信贷管理机制有着举足轻重的作用。中小企业信用风险的特征既具有信用风险的普遍特征,同时又有其特殊性。 ej+!|97M
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2.1信用风险的客观性 C+5nft6:
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信用风险是在经济活动中,由于人的行为和经济环境等因素的不确定性变化从而而使金融机构有遭受损失或获取收益的可能性,而各种影响因素的变化时经济和社会发展过程中的客观存在,不能通过金融机构或相关利益体的主观能动性加以消除。因此,信用风险是经济活动中与信贷活动伴生的客观存在事实,在经济活动和金融机构的经营管理中,只能尽力控制信用风险,而不可能将信用风险完全消除。 J^4k}
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2.2信用风险的簇发性 "Cb<~Dy
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企业的经营运行于国家经济、法律制度、宏观经济环境的变化密切相关,重大制度的颁布或宏观经济重要影响因素的变化会作用于一个行业的企业、一类规模的企业或全部经济活动中的企业,从而可能影响一批企业的财务环境和经营环境,使大量企业在一段时间集体出现信用违约的行为。 c^y 1s*
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2.3信用风险的相对独立性 -}@9lhS,
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企业的信用风险虽然具有簇发性的特点,但是同一个经济制度和市场因素的影响对于不同行业的企业、不同规模的企业又具有不同程度、不同性质的影响,因此信用风险的发生与其责任主体的自身特性有着密切的关系。 xFZq6si?
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2.4信用风险的可控性 }T,uw8?f!
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尽管信用风险具有客观性、簇发性、相对独立性等特征,但是信用风险并不是完全不能加以控制的,相反,我们可以通过对以上三种特征的把握,积极主动,对企业的信用风险加以清醒认识,针对各种影响信用风险的因素,按不同企业类别,采取不同措施,创造性的对于企业的信用风险加以引导和控制,从而将企业信用风险掌握在可控的范围之内。各种金融机构通过建立各种信贷管理体系和信用簿记系统,通过建立信用风险评估模型,正在对信用风险的衡量和控制上不断进步。 v&n&i?
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中小企业的信用风险除以上普遍性特征外还具有其自身特性: 3QpTO,
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一是传导性,在中小企业的经营交易活动中,交易一方的信用风险可能导致另一方的面临信用风险,而另一方的信用风险又可能导致第三方的信用风险,从而形成一个信用风险链条。 /Ny&;Y
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二是不稳定性和不连续性,中小企业的资产规模相对较小,技术相对较低,产品和服务相对单一,流动资金相对紧张,易于受到行业、地域经济条件以及相关行业和企业发展情况等外部因素的影响,产生较高的经营风险,中国中小企业经济发展指数课题组2005年研究报告指出,分析中小企经济发展,不能忽略制度环境因素,主要包括政策因素、经济因素和法律因素。这些因素的综合存在,使中小企业的信用风险具有较高的不稳定性和不连续性。 e=2D^G#qE
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三是隐蔽性,中小企业的财务状况不透明。中小企业信用状况信息不易获取等原因,中小企业可以采用借旧债还新债的方式隐藏信用风险,不断举债,从而有可能造成其信用风险不断累积,越来越大。 q@:&^CS
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四是行为主体相关性。我国的中小业多为个人创办、个人经营,或采取家族经营的形式,其企业管理、财务管理、风险控制能力相对较弱,缺乏相关制约和控制机制。尤其是我国中小企业的公司治理结构大多不健全,企业的经营发展与企业所有人的理念、决策、行为、甚至身体状况直接相关,同时企业的信用状况与企业所有人个人的信用观念和道德密切相关,从而造成我国中小企业的信用风险具有高度的行为主体相关性。