直奔科创板！地方国资首单分拆上市成功过会

陈小将

11月19日晚，上海电气发布公告称，其控股子公司上海电气风电集团股份有限公司（简称“电气风电”）首发至科创板上市申请获科创板上市委审议通过。据悉，上海电气曾是继中国铁建之后，第二家披露“A拆A”预案的上市公司，而电气风电申报科创板IPO也是地方国资首单分拆上市。
招股书显示，上海电气直接持有电气风电99%的股份，通过全资子公司上海电气投资有限公司间接持有电气风电1%的股份，是电气风电的控股股东。
事实上，上海电气的主营业务分为能源装备、工业装备、集成服务三大板块。其中，风电设备属于能源装备业务板块，在上海电气整体的业务构成中，其占比并不高。上海电气2019年的营业收入为1266.48 亿元，电气风电营业收入占比约为8.26%。
但注意到，风电设备近年来订单增长迅猛。截至2019年底，上海电气在手风电设备订单298.1亿元，比上年末增长49.8%。其中，海上风电设备订单169.9亿元，比上年年末增长40.7%。
电气风电主营业务为风力发电设备设计、研发、制造和销售以及后市场配套服务。作为国家清洁能源骨干企业，电气风电是中国领先的风电整机制造商与服务商，也是中国最大的海上风电整机制造商与服务商。截至2018年底，海上风电整机制造企业共12家，电气风电以50.9%的市场份额位居海上风电机组累计装机量首位。
2017年、2018年和2019年，电气风电分别实现营业收入65.57亿元、61.71亿元、101.35亿元，净利润分别为0.21亿元、-0.52亿元以及2.52亿元。
本次发行及上市，电气风电拟募集资金逾31亿元。在扣除发行费用后，将投资于新产品和技术开发、 上海电气风电集团山东海阳测试基地、后市场能力提升项目、风电机组柔性化生产技改项目等项目，以及补充流动资金。