商洛发电：用好融资“金钥匙” 提升核心竞争力

商洛发电

今年以来，商洛发电深入贯彻落实陕投集团“三行动一建设”工作部署，紧紧抓住政策与市场机遇，通过优化债务结构、拓展融资渠道、强化风险管控，全年节约财务费用2100余万元，完成年度目标的138%；平均融资利率降至2.37%，较年初目标压降48个基点，在减轻企业经营负担的同时，进一步提升了企业市场核心竞争力。

精准施策：存量置换与结构优化双轮驱动

结合存量债务情况及二期项目建设资金需求，商洛发电精准施策，采取“有保有压、有增有减”策略，全力降低融资成本。一方面，大力压降高成本存量负债，成功置换并提前归还国家开发银行8.1亿元高息贷款，利率从3.0%降至2.45%，年节约财务费用400余万元，预计可在贷款剩余期限内累计节约费用4000余万元。另一方面，为二期项目建设引入低成本“活水”，充分利用项目前期贷款利率低优势，创新采用“项目建设前期贷+固定资产贷款接续”模式，与农业银行、国开行等机构，签订利率低至2.01%的贷款合同，有效节约了利息支出。

此外，通过提前归还一期项目贷款及流动资金借款，加强资金计划管理，部分贷款“按需提取、延迟提款”等一系列操作，不仅降低了融资成本，还优化了债务结构。截至11月底，公司带息负债中长期负债和短期负债占比分别为67.23%、32.77%，期限结构更加合理，有效平衡了项目建设资金需求与短期偿债风险。

工具创新：多元化融资开辟降本新路径

在传统银行贷款之外，商洛发电积极拓展融资工具箱，通过扩大票据使用规模、采用敞口模式，将节余的保证金用于提前归还长短期贷款，实现了资金的高效循环利用。全年票据融资平均利率低至0.65%，显著节约了财务成本。

与此同时，积极维护和拓展金融“朋友圈”，在原核心合作银行的基础上，引入农业银行作为二期项目融资新主力银行，并以低利率取得了首批贷款，形成了良好的合作关系。此外，还主动对接多家股份制银行，成功获取新增流动资金授信，并积极探索融资租赁等工具，为未来进一步降低融资成本、保障资金链安全奠定了坚实基础。

智慧赋能：融资管理全年零风险

依托集团司库平台，实现融资统一管控、数据实时监控与风险自动预警。从融资审批立项、资金提款到存续期动态管理，商洛发电全环节线上留痕、闭环跟踪，精准规避了超额融资、债务期限错配、本息兑付违约等风险隐患，有效保障了融资的安全、稳定与经济性。

此外，公司强化组织保障，建立“系统预警—人工研判—处置闭环”的风险响应机制，加大融资人员专业培训力度，以机制保障和能力提升赋能风险防控，进一步降低融资管理风险，全年未发生任何融资方面的不安全事件。

从被动应对到主动谋划，从单一借贷到多元组合，从传统模式到智慧管控，商洛发电融资管理取得了显著成效，为企业高质量发展注入强劲动能。下一步，商洛发电将围绕“ 控规模、降利率、扩工具、强协同”四大方向发力，采取更精准的预算与动态管控，对合作银行实施分类分层谈判，大力拓展票据、供应链金融等多元化融资场景，与集团兄弟单位协同发展，助力财务成本再压降、企业核心竞争力再跃升。（王超）