（抵押）高利息诱惑下的民间借贷风险

马兵

        有这样一款理财产品，其年化收益率在15%到24%之间，投资门槛仅为5万元甚至更低，尽管产品没有承诺保本，也不会设定固定收益率，但投资出去的钱基本不会亏损，收益也不低于预期。在这款产品面前，银行理财、信托、股票都“弱爆了”。这款产品即是民间借贷。
　　随着各大民间借贷金融中介服务机构争相进驻东莞，“钱生钱”这一最传统的投资模式，迎来了又一轮发展时期。
　　收益：年化收益率超15%
　　“借款期限一般是3个月到一年，月息1.8分到2分，按月结付，贷款方会提供房产抵押。”这是东莞一家民间借贷中介服务机构，提供给投资者的基本方案模型，“作为中介方，我们不会接触借贷双方的资金，但要收取一定比例的中介服务费用。”
　　前不久，国内第一家民营资本从事金融中介服务的企业福元运通在东莞开设了一家加盟机构和一家加盟店，涉足东莞的P2P理财投资市场。作为金融中介，福元运通的定位是“资源整合平台”，“一方面，民间的投资者持有大量的资金投资无门，导致高利贷等民间借贷盛行；另一方面，中小企业缺乏资金，发展后劲严重不足，福元运通就可以起到牵线搭桥的作用，为双方充当红娘。”
　　记者了解到，当前民间借贷平台上“撮合”的资金，月利率基本在1.5分至2分之间，折合成年化利率是18%至24%，没有超过银行一年期贷款基准利率的4倍，尚在受法律保护的限度以内。
　　这一资金成本就意味着，资金的出借人扣去给金融中介机构的服务费，收益率也是相当可观的。据记者了解，民间借贷的一个原则就是，放款方要求月息越低，就越优先匹配资金，比如在月息1.5分和1.6分之间，月息1.5分可以更快匹配到融资方。
　　运作：依托P2P借贷中介平台
　　民间借贷的最原始形式，是直接把钱借给熟识的亲戚或朋友，再要求对方写下欠条，约定还款时间以及利率。民间借贷金融中介就是在这种原始的借贷基础上衍生出来，中介将民间借贷的借款人和出借人在自己的平台对接，打破各种局限，形成P2P借贷模式。
　　“福元运通仅仅是一个金融中介，不会去从事银行业务，更不能吸存，也不会为投资者承诺保底收益。”福元运通作为国内最大的金融中介，其运作模式很有代表性，福元运通中国总部副总裁宋倩说，福元运通的业务是提供咨询服务，并收取固定的咨询服务费用，“福元运通做的事情就是将个人的闲置资金通过福元运通平台对接给有资金需求的企业或个人。”
　　P2P金融中介机构的运作模式大体相同。有资金出借需求与有借贷需求的人在平台上登记，平台根据这些信息进行匹配，撮合双方签署合约，完成抵押，进行借贷，最后借贷双方向中介机构交纳一定的服务费用。抵押方面，以车辆抵押、房产抵押为主。
　　据记者了解，温州已经在去年成立了温州民间借贷登记服务中心，推广P2P借贷模式。“P2P平台的角色就像是婚介所，介绍双方认识。”东莞一家金融中介负责人强调，“其是借贷服务的平台，不进行银行业务，不能有吸储行为和担保。”
　　风控：背景调查必不可少
　　高收益意味着高风险。民间借贷15%以上的收益率，其背后的风险也不容忽视。在中介机构没有问题的情况下，民间借贷最大的风险来自于债务人不能按时还本付息。因此民间借贷的投资者（出借人）和中介机构，都要有充分的风险控制意识。
　　“我们会对平台上的借款人进行筛选，选择偿债能力较强的债务人，房产是我们看重的偿还能力的最重要证明。”东莞一家金融中介负责人告诉记者，现在行业通行的做法是要求以可交易的房产作为抵押资产，在民间借贷中，房产是最大的硬通货，有合适的房产便能贷到钱，“这样做完全是为控制自身风险。”
　　此外，中介机构还在建立一套自己的信用评价系统。如一家总部在北京的金融中介，其东莞分公司就有专门的团队从事信用风险管理工作，评估体系包括借款用途、还款能力、家庭职业稳定性等指标。
　　同样，民间借贷的出借人也应该有一套自身评估风险的措施。民间借贷大部分是个人或多人对企业的借贷行为，因此出借人要充分了解借款公司的背景，如工商登记信息、历史交易记录、公司的资金实力与团队经营能力，企业家的口碑。
　　业内人士提醒，民间借贷的出借人和借款人必须直接签订具有法律效力的合同，才能使未来发生纠纷时有正规的解决渠道。

来源: 东莞时间网-东莞日报