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       过去一年时间,全球各经济体与资本市场都紧盯着一个预期——美元加息。汇市、债市、股市、大宗商品都围绕着这个预期进行分析并采取相应举措,结合各个经济体基本面,阳谋阴谋各种猜测甚嚣尘上,殊不知,大家都掉进了美元加息的思维陷阱,老万有段时间也被这种思维忽悠到了。
让我们用最简单的方式来还原美元加息的逻辑。
在经历了次贷危机后,美国通过货币霸权将风险输送到了全世界,在这个输送的过程中,美国用QE方式继续加高了自己的资产负债表,要知道,在此之前,美国已经是债台高筑,加高债务的城墙,倒塌的风险增加到了一个无以伦比的程度,美联储不得不考虑如何化解这种债务危机,美元加息就是在这种背景下逐步产生的。
加息可以带来什么呢?相信美联储最开始自己也不清楚,它是在不断向市场抛出各种砖头后观察市场反应后确定这种忽悠人的方式的。通过这种方式,它看清楚了这种方式可以让资本回流美国来支撑充满泡沫的资本市场,于是,政治层面、经济层面、军事层面都开始围绕美元加息这个核心展开,做为非美国人看来,它这叫包藏祸心。
包藏祸心反映在政治层面就是在全球各地制造不稳定,制造各种各样的摩擦,配合军事层面,利比亚、叙利亚、伊拉克、伊朗、乌克兰、也门、钓鱼岛、南海等等均在构陷之列。经济层面,紧盯希腊恶搞欧元,操纵汇率收割各主要世界使用货币的韭菜,包括做空中国。所有的一切,目的就是让资本流向美国,拉低各经济体的资产,在全球资本接盘美国后,再让美国套现资本冲向全球收购低价优质资产。加息预期,是悬在资本追求安全性前方的一块馅饼。
昨天看了一份关于投资银行的评述报告,很长,但主要内容描述的是美国的经济不是复苏,而是升华,然后对比中国经济,说到纳斯达克给美国带来的增长动力,还要牛上至少五年,用大量的事实对生物科技,网络科技,高端制造、新能源的比较将美国包装成了更高一层次的经济形态。看完后我深吸了一口气,深感美国人讲故事的水平比中国资本市场讲故事的水平高的不是一点半点,由于文字深入浅出,不管是经济学家还是普通百姓,大概率是要被这种报告文章折服的,这不是一般的忽悠啊!
没有调研就没有发言权,其它的产业老万可能不清楚,但由于2011年我深度调研过网宿科技这家上市公司,对信息产业的发展进行过专门的研究,可以说中国的互联网产业并不落后于美国,甚至在某些领域比美国还要高,由此我找到了这份报告的漏洞,当然,中国在高科技产业上是要落后于美国,但并没有落后到那种数据比较的程度。
美国不是乌托邦,中国也不是下里巴人,中国在股灾后是充满了悲观的情绪,是在重复基础建设投资的一些老路。我承认中国存在的落后,也承认美国的一些先进。但无论美国如何讲故事,美国金融市场的安全边际不着边际这也是事实,一个很简单的问题,既然美国是安全港,你美国借那么多债做什么?不困难谁愿意去借债啊。
我们都知道,只有在通胀状况下,加息才是正常的,紧缩需要的是减息,以此刺激经济。美元加息,如果真的干了,干的是一件违反经济常识的事情,无数的历史经验证明,不按规律办事是要受到规律惩罚的,美国人不傻,它只是大忽悠。
有人会跳出来说,前几天美国第二季度GDP增长3.7%,远超市场预期。可根据我的观察,美国的GDP在某种程度上与中国的GDP一样都是放屁,这只是货币供应量增加的一个统计计算,否则,今天公布的美国8月PMI怎么从前值52.7降到了51.1呢?美国的高端制造一样是大大的产能过剩,一样是王八笑乌龟,GDP只是个华丽的货币数据游戏,PMI及非农数据才能反映实际经济状况,至于CPI,想都不用想,短期内美国经济处于紧缩状态不会变,因为无论低端中端高端的产能都过剩了,全球都过剩了,看看吧,该买苹果的都买过了,就算苹果7出来,需求的幅度不会再出现大幅度的增加了,其它美国货同样如此。
游戏玩大了,谁也别想安生。一年来大家对美元加息预期的争论陷入了一个怪圈,那就是各个资本市场都在通过美元加息的分析证明你妈是你妈,而美国在自我证明他爸是他爸,理想与欲望是两个层面的事情,美国正用理想去掩盖美国的欲望。
美元加息肯定会出现,但一定不会是今年,时间上的错位会继续忽悠全世界。
随着各经济体抛售美债,美债的收益率已经开始攀升,吸虹效应会让美债开始吸引各路资本进入到这个资金池,美元是不会崩溃,但美国股市出现连续大幅下跌的几率正在加大,一场由美国导演的搬石头砸自己脚传檄全球资本市场整体下跌的大戏正在无限接近投资者。
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